Spezialist für Value Investing, European Capital Partners ist eine Luxemburger Asset-Management-Boutique mit europäischen Ambitionen
European Capital Partners (ECP) ist eine in Luxemburg ansässige Asset Management Boutique, die 2010 von zwei lokalen Unternehmern gegründet wurde. Im Jahr 2014 wurde die Partnerschaft mit Léon Kirch ausgeweitet, der auch Chief Investment Officer wurde, um die Expertise von ECP im Bereich des Investmentmanagements und genauer des Managements von „Value“-orientierten europäischen Aktienportfolios zu erweitern. Durch seine Philosophie des „Entrepreneurial Value Investing“ bietet ECP einen innovativen Ansatz für die 90-jährige Geschichte des Value Investing, der auf einer Kombination von unternehmerischem Denken mit einer hohen Überzeugung, langfristiger und konsequenter Umsetzung basiert. Das Investmentteam verfügt über eine durchschnittliche Erfahrung von 15 Jahren im Portfoliomanagement.
Unserer Meinung nach drückt sich das mit einem Unternehmen verbundene Risiko nicht in der Volatilität seines Börsenkurses aus, sondern in seinen Fundamentaldaten. Wie ein Unternehmer, der eine nicht an der Börse notierte Gesellschaft aufkaufen möchte und aufmerksam deren Fundamentaldaten studiert, kleben wir nicht mit der Nase an unserem Bloomberg-Bildschirm, sondern wenden die goldene Regel an, nur in solche Unternehmen zu investieren, deren Tätigkeit und Fundamentaldaten wir verstehen.
Wir haben nichts gegen wachstumsträchtige Unternehmen, halten es jedoch für sehr schwierig, Wachstum adäquat zu bewerten. Daher legen wir in Übereinstimmung mit der Philosophie Benjamin Grahams großen Wert auf die Begriffe Ertragskraft und Sicherheitsmarge. Bei der Ertragskraft richten wir unsere Aufmerksamkeit besonders auf die Barmittel, die das Unternehmen zur Aufrechterhaltung seiner Tätigkeit benötigt. Gleichzeitig investieren wir ausschließlich in ertragsstarke Unternehmen, die an der Börse mit einem ausreichenden Abschlag (mindestens 40%) gegenüber unserem Zielkurs gehandelt werden.
Wir sind langfristig denkende Anleger mit Überzeugungen, keine Spekulanten. Ebenso bemühen wir uns, um unser Anlageuniversum nicht einzuschränken, um hohe Flexibilität bei unserer geografischen und sektoriellen Positionierung sowie auch hinsichtlich der Marktkapitalisierung. Unser Portfolio ist um unsere wichtigsten Überzeugungen herum aufgebaut, in die wir mit Blick auf einen Horizont von etwa 4 bis 5 Jahren investieren, um dem Markt (Mr. Market wie Benjamin Graham ihn nennt) Zeit zu lassen, die zugrundeliegende Ertragskraft der Unternehmen zu erkennen.
Die Geschichte der ECP ist untrennbar mit den unternehmerischen Werten unserer Aktionäre verbunden.
March: Shareholder structure enlarged to Whitestone Partners and Colombo Wealth SA
Als weitgehend europäisch ausgerichtetes luxemburgisches Unternehmen stehen folgende Werte im Mittelpunkt unserer Unternehmenskultur
Unternehmertum ist aufgrund seiner Aktionärsstruktur, aber auch seiner Geschichte und seines Investmentansatzes integraler Bestandteil der DNA von ECP. Wir beabsichtigen, diese Dynamik und diese unternehmerischen Fähigkeiten in den Dienst unserer Kunden und Anleger zu stellen
Unser Unabhängigkeitsstreben zeigt sich vor allem in zweierlei Hinsicht:
Als Anleger vertrauen Sie uns die Verwaltung Ihres Geldes oder des Geldes Ihrer Kunden an. Das ist ein Zeichen des Vertrauens, dem wir uns würdig erweisen müssen, indem wir Ihnen im Gegenzug klare Garantien für unser Engagement an Ihrer Seite geben.
„Ihr Erfolg ist unser Erfolg!“: Unsere Fondsmanager haben einen großen Teil ihrer Guthaben in unseren Anlagestrategien angelegt, wodurch sie die Gewinne aus unseren Anlageentscheidung, jedoch gegebenenfalls auch Misserfolge mit unseren Anlegern teilen.
Ebenso beteiligt sich Léon Kirch als Teilhaber und Mitglied des Aufsichtsrats von European Capital Partners an der Festlegung einer langfristigen Entwicklungsstrategie für unser Unternehmen und die von uns verwalteten Portfolios. Auf diese Weise achtet er darauf, dass die Interessen unserer Anleger jederzeit Berücksichtigung finden.
„Sagen, was wir tun, und tun, was wir sagen“: Das ist einer unserer wichtigsten Grundsätze. Damit verpflichten wir uns, Ihnen stets hohe Transparenz in Bezug auf unsere Tätigkeiten und Anlageentscheidungen zu bieten. Ebenso finden Sie bei uns jederzeit ein offenes Ohr für Ihre Bedürfnisse und Fragen.
Any entrepreneurial project requires conviction. Conviction in the sustainability of the project, conviction in the professionalism and expertise of the teams involved… This power of conviction acts as a powerful engine for the development of the company.
Moreover, investing in financial markets also entails a strong conviction power. Our aim is not to propose standardized investment solutions modeled on any market index, but rather to offer an active investment strategy while not being afraid to think outside the box in order to generate alpha for our investors.
This kind of approach requires a strong conviction in the validity of the applied investment philosophy and in the investment decisions we take but it also requires some courage…courage to, sometimes, be contrarian and go against the crowd, to measure the risks linked to our investment decisions but also and above all the courage to remain humble, to take nothing for granted and to admit our own mistake in order to learn from them.
ECP wurde 2010 von zwei luxemburgischen Unternehmern gegründet und fungierte zunächst als beaufsichtigte Einheit für die Private Equity- und Immobilienaktivitäten der Edison-Gruppe. Im Sommer 2014 starteten die Gründer ihre strategische Partnerschaft mit Léon Kirch, Spezialist für europäische Aktien.
ECP Governance ist um den Verwaltungsrat herum strukturiert, der sich aus den Hauptaktionären und einem unabhängigen Direktor zusammensetzt.
Chief Investment Officer
Geschäftsführender Partner
Mitglied des Verwaltungsrates
mehr erfahrenMitglied des Verwaltungsrates
mehr erfahrenPräsident des Verwaltungsrates
mehr erfahrenMitglied des Verwaltungsrates
mehr erfahrenco-Chief Executive Officer
mehr erfahren